DETERMINANTS OF BANK EFFICIENCY: EMPIRICAL EVIDENCE FROM ALGERIA

Abstract

This study investigates the efficiency of the banks in Algeria during the period of 2000-2012. For this end, the study uses two stage analysis; in which in the first stage, the efficiency of fifteen banks is estimated using Data Envelopment Analysis model. Based on the intermediation approach, it is assumed that bank uses two inputs; total deposits and interest expenses, and produces three outputs; total loans, interest income and non-interest income. In the second stage, Tobit regression model is used to determine the variables that explain the Algerian banks efficiency. The findings of the first stage indicated that on average, the technical efficiency of the Algerian banks has improved during the period of study. The Algerian banks have achieved a high pure technical efficiency with an average equals 95%, while the scale efficiency is the main source of the banks technical inefficiency. In addition, the majority of the banks tend to operate at constant return to scale or decreasing return to scale. The second stage analysis revealed that the banks size and profitability have negative effects on the banks technical efficiency, while Income diversification, quality management and loans intensity have positive effects on the banks technical efficiency.Cette étude examine l'efficience des banques en Algérie pendant la période de 2000 à 2012. Pour cette fin, l'étude utilise deux étapes d'analyse; dans laquelle, dans la première étape, l'efficience de quinze banques est estimée en utilisant le modèle d'Analyse d'Enveloppement des Données. Basé sur l'approche d'intermédiation, on suppose que la banque utilise deux intrants; les dépôts et les frais d'intérêts totales, et produit trois extrants; total des prêts, revenu d'intérêts et le revenu hors intérêts. Dans la deuxième étape, le modèle de régression Tobit est utilisé pour déterminer les variables qui expliquent l'efficience des banques algériennes. Les résultats de la première étape ont indiqué qu'en moyenne, l'efficience technique des banques Algériennes s’est améliorée durant la période d'étude. Les banques Algériennes ont réalisé une efficience technique pure élevée avec une moyenne égale à 95%, tandis que l'efficience d'échelle est la principale source d'inefficience technique des banques. En outre, la majorité des banques tendent à opérer aux rendements d'échelle constants ou rendements d'échelle décroissants. La deuxième étape de l'analyse a révélé que la taille des banques et la rentabilité ont des effets négatifs sur l'efficience technique des banques; tandis que la diversification des revenus, le management de la qualité et l’intensité des prêts ont des effets positifs sur l'efficience technique des banques.