Modélisation du Comportement du Taux de Change du Dinar Algérien: Une Investigation Empirique par la Méthode ARFIMA

Abstract

Cet article appréhende une question épineuse et perpétuellement renouveler ‘’La détermination du taux de change’’, on propose d’étudier cette question pour le cas algérien où nous tentons de modéliser le comportement du taux de change du dinar face aux principales monnaies du marché des changes ,le dollar américain, l’euro , le livre sterling et le yen japonais utilisant des séries de cotations quotidiennes sur la période (2000-2007) par les modèles ARFIMA qui se caractérisent par leur capacité à modéliser le comportement de long comme de court terme des séries, pour le faire on utilise la méthode du maximum de vraisemblance, Les résultats obtenus témoignent de la présence d’un certain phénomène de persistance de long terme dans deux séries des quatre étudiées , enfin dans le sillage de Meese et Rogoff [1983], Sarno and Taylor [2002], Nelson, Kenneth et West [2007], Mignon et Sardic [1999] et bien d’autres, on considère le fait de battre la marche aléatoire dans la prévision comme critère majeur d’acceptation d’un modèle de taux de change.