La parité du pouvoir d'achat dans les pays du Maghreb: une perspective non linéaire

Abstract

L'objectif de notre travail est de tester la validité de la parité du pouvoir d'achat dans les pays du Maghreb. L'idée principale de notre travail est que pour accepter la parité du pouvoir d'achat, il faut que la taux de change réel soit stationnaire. En effet le taux de change réel représente les déviations de la parité du pouvoir d'achat. L'évidence empirique a montré que le comportement du taux de change réel est non linéaire. Ce comportement non linéaire peut être représenté par un modèle à seuil avec une transition discrète dans le cas de la loi du prix unique, et un modèle à seuil avec une transition lisse dans le cas de la parité du pouvoir d'achat. L'utilisation de la méthode de Caner et Hansen (2001) conduit à l'acceptation de la loi du prix unique entre l'Algérie et le Maroc, et L'Algérie et la Tunisie. Cependant, même avec l'utilisation de cette méthode cette loi est rejetée entre le Maroc et la Tunisie. L'utilisation de la méthode de van Dijk, Franses et Paap (2002) montre que la parité du pouvoir d'achat contre le dollar est accepté dans les pays du Maghreb. Sauf que le comportement du taux de change réel pour l'Algérie et le Maroc est non linéaire avec une mémoire longue, mais dans le cas de la Tunisie, le comportement du taux de change réel est non linéaire sans mémoire longue