Azzaz, Leila2025-02-032025-02-032025-01-21https://dspace.univ-tlemcen.dz/handle/112/24489،2007- أصبح الشمول المالي من الأولويات المهمة لصانعي السياسات والحكومات عبر العالم بعد الأزمة المالية العالمية 2009 ومع ذلك، فلاتزال معرفتنا بتأثيره على الاستقرار مقدمي الخدمات المالية محدود وخاصة في المنطقة العربية. ففي هذه الدراسة سوف نسلط الضوء دور الشمول المالي والذي عبر عنه ببعد الوصول المالي في تحقيق الاستقرار المالي المعبر عنه ب Bank Z-score ، وباستخدام عينة متكونة من سبعة دول عربية من بينها الجزائر خلال الفترة من 2004إلى 2021. وباستخدام طريقة المربعات الصغرى المصححة كليا (FMLOS) مع التأثيرات العشوائية على البيانات المجتمعة، فأظهرت إلى أن مستويات الوصول المالي المختلفة تؤثر في مستويات الاستقرار المالي بالإيجاب في معظم الدول العربية المدروسة، ماعدا دولتي موريتانيا ولبنان، حيث لن نجد أي علاقة تربط بين المتغيرين. كما وجد أن هناك متغيرات أخرى خاصة بالدولة ترتبط بشكل إيجابي مع الاستقرار المالي والمتمثلة في التطور المالي، الاستثمار الأجنبي والانفتاح التجاري، أما بالنسبة لنصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي فعلاقته عكسية بالاستقرار المالي، فكلما زاد نصيب الدخل من الناتج المحلي الإجمالي، انخفض مستوى الاستقرار المالي.otherالشمول المالي، الوصول إلى الخدمات المالية، الإستقرار المالي، Bank Z-score، GLSThesis